Dlaczego amerykańscy nabywcy domów i społeczności polegają na 30-letnim kredycie hipotecznym o stałym oprocentowaniu

17 lutego 2021
Category: Spłaty Kredytu

Pamiętacie w 2013 roku, kiedy 15-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu był niewiarygodną okazją na nieco ponad 2,5 procent, najniższy w historii i około trzy czwarte punktu procentowego poniżej 30-letniej pożyczki o stałym oprocentowaniu? Więc każdy kupujący dom dostawał pożyczkę na 15 lat, prawda?

Nie. Dominowały trzydziestoletnie kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu, stanowiące prawie 90 procent rynku kredytów na zakup domu.

Szybko do przodu – 30-letni w pełni amortyzowany kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu osiąga średnio nieco ponad 4 procent do marca i nadal jest zdecydowanie najpopularniejszym produktem hipotecznym wśród amerykańskich nabywców domów. W rzeczywistości około 90 procent nabywców domów wybrało 30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu w 2016 r. Sześć procent nabywców domów wybrało 15-letnie pożyczki o stałym oprocentowaniu, 2 procent wybrało kredyty hipoteczne o regulowanym oprocentowaniu (ARM), a 2 procent – inne warunki.

Trzy zalety 30-letnich kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu stanowią ich przytłaczający urok dla nabywców domów.

Niedrogie : Po pierwsze, dłuższy okres oznacza, że ​​kapitał jest spłacany (czyli „amortyzowany) w dłuższym okresie. Oznacza to, że miesięczne raty są niższe niż w przypadku 15-letniego kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu, co ma zasadnicze znaczenie dla posiadania domu. opłacalne dla kupujących po raz pierwszy we wczesnych latach zarabiania. Podobnie jak w przypadku pokolenia wyżu demograficznego, milenialsi będą w dużym stopniu polegać na 30-letnim kredycie hipotecznym o stałym oprocentowaniu, ponieważ niższe płatności są bardziej przystępne i łatwiejsze do opanowania na początku. teraz zaczyna powracać po wieloletniej depresji, jest wiele powodów do nadrobienia, aby złapać ceny domów, które szybko rosły.kredyty hipoteczne z niską spłatą, takie jak hipoteka Home Possible, umożliwiają potencjalnym nabywcom domów odłożenie zaledwie 3 procent w celu uzyskania 30-letniego kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu w porównaniu z dalszym płaceniem wysokich czynszów.

Stabilny: ponieważ stopa procentowa jest stała, miesięczna spłata kapitału i odsetek (P&I) jest stała przez 30 lat pożyczki, chroniąc pożyczkobiorców przed szokiem związanym ze spłatą. W przeciwieństwie do tego ARM z 30-letnim okresem obowiązywania będzie miał zmienne płatności P&I w okresie pożyczki. Wielu właścicieli domów o średnich i średnich dochodach preferuje pewność, jaką dają stałe płatności P&I i często nie nadają się do zarządzania ryzykiem stopy procentowej związanym z ARM. Na przykład ci, którzy wykupili ARM w szczytowych latach boomu (2005-2007), zauważyli, że ich płatności P&I wzrosły aż o 165 procent – to ogromny wzrost i obciążenie finansowe. Ponadto unikając szoku związanego z płatnościami, kredytobiorcy o stałym oprocentowaniu rzadziej zalegają ze spłatami – jest to również zaleta dla inwestorów.

Stabilność jest również dobra dla społeczności. Podczas załamania na rynku mieszkaniowym w USA te stany, które miały stosunkowo wysoki odsetek długoterminowych kredytów o stałym oprocentowaniu dla kredytobiorców prime kredytowych, ogólnie radziły sobie znacznie lepiej niż stany, które miały znacznie mniejszy udział w produkcie.

Elastyczność: trzydziestoletnie pożyczki o stałym oprocentowaniu są zazwyczaj spłacane z góry w dowolnym momencie bez żadnych kar. Jeśli właściciel domu zdecyduje się spłacić pożyczkę przed terminem spłaty w celu refinansowania lub sprzedaży domu, może to zrobić bez uiszczania przedpłaty. Ta cecha jest w dużej mierze unikalna w Stanach Zjednoczonych, ponieważ inne kraje generalnie mają karę przedpłaty za długoterminowe pożyczki o stałym oprocentowaniu na domy jednorodzinne.

Konkluzja: Chociaż uważamy, że 30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu jest czymś oczywistym, w rzeczywistości jest to nowość. Przed Wielkim Kryzysem w latach 30. okres spłaty kredytu hipotecznego wydłużał się do zaledwie pięciu lub dziesięciu lat, po czym kredyt musiał zostać refinansowany lub spłacony. I zapomnij o stałych oprocentowaniu i płatnościach na poziomie – większość kredytów hipotecznych miała oprocentowanie zmienne. Ponadto pożyczkobiorcy zwykle mogli pożyczyć nie więcej niż 50 procent wartości domu. Wyobraź sobie reakcję, gdyby dziś wymagane były 50-procentowe zaliczki.

Jak przeszliśmy od krótkoterminowych kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu w przeszłości do 30-letnich kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu obecnie? Cóż, nie można przypisywać kredytu siłom rynkowym ani przedsiębiorczej wizji finansistów. 30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu swoje istnienie zawdzięcza działaniom rządu mającym na celu zaradzenie dyslokacjom na rynku kredytów hipotecznych. Proces rozpoczął się podczas Wielkiego Kryzysu, kiedy rząd federalny utworzył Korporację Kredytową Właściciela Domu (HOLC) w celu kupowania niespłaconych kredytów hipotecznych i ich przywracania. HOLC przekształcił pierwotne krótkoterminowe kredyty hipoteczne o zmiennej stopie procentowej w bardziej przystępne 20-letnie kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu, co było pierwszym krokiem do tego, co ostatecznie stało się w pełni amortyzowanym, 30-letnim kredytem hipotecznym o stałym oprocentowaniu, który dominuje obecnie w kredytach hipotecznych.

Nie ma wątpliwości, jakie korzyści płynące z 30-letniego kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu dla konsumentów. Jednak ten rodzaj kredytu hipotecznego nie jest naturalnym rozwiązaniem dla kredytodawców. Wszystkie funkcje, które są korzystne dla konsumenta – długoterminowa, stała stopa procentowa oraz możliwość spłaty pożyczki bez ponoszenia kary – powodują poważny ból głowy dla pożyczkodawców. W rezultacie rząd federalny stworzył Freddie Mac i inne instytucje, które pozwalają pożyczkodawcom przekazywać te problemy rynkom kapitałowym, gdzie wyrafinowani zarządzający portfelami mają narzędzia i doświadczenie do zarządzania ryzykiem inwestycyjnym 30-letniego kredytu hipotecznego. Freddie Mac i jego siostrzane instytucje umożliwiają stały, niezawodny przepływ funduszy z rynków kapitałowych do indywidualnych nabywców domów, nawet w okresach wstrząsów gospodarczych.I umożliwiają niskie i stabilne spłaty oraz elastyczność 30-letniego kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy